Dentro del segmento de los productos de inversión, hay uno que ha comenzado a destacar especialmente en los últimos años. Se trata del unit linked, un Seguro de ahorro que ofrece una alta rentabilidad y que es una dura competencia para los fondos de inversión al estilo tradicional.
Si deseas invertir en esta u otras soluciones, te invitamos a contactar con nosotros para asesorarte y descubrir cuál es el mejor producto para ti. Pero antes, te explicamos qué es un unit linked.
Qué es un Seguro Unit Linked
Se trata de un Seguro diversificado orientado al ahorro a largo plazo. Un producto que combina un Seguro de vida y un fondo de ahorro que invierte en fondos, acciones o bonos. En este caso, el asegurado asume el riesgo que conlleva la inversión, mientras que tiene garantizada la cobertura de los beneficiarios designados en caso de que se produzca su fallecimiento. Lo que no se asegura en ningún caso es que se vaya a obtener rentabilidad, por mínima que esta sea. Por eso, es un producto recomendado para ahorradores a largo plazo que pueden asumir un cierto nivel de riesgo.
Como particularidad, una parte del capital pagado por el usuario se destina al pago de la prima del Seguro, mientras que el resto se destina a la inversión en fondos o activos financieros.
Cómo funcionan este tipo de Seguros
Para entender cómo funcionan los unit linked, es importante tener claro que quien lo contrata no asume el rol de partícipe en los fondos que componen su cesta de inversión, sino el de tomador de un Seguro de vida.
Lo que sí tiene el cliente es total poder de decisión sobre cómo se distribuye el capital aportado entre las diferentes alternativas de inversión que se le ofrecen. Hay libertad a la hora de movilizar el capital de una cesta o fondo a otro, pero lo habitual es que las aseguradoras limiten los cambios a un determinado número a lo largo del año.
Ni la prestación ni el rescate están garantizados. Lo que se va a percibir por uno u otro concepto depende de la evolución que experimenten los mercados. Por tanto, existe un riesgo de perder los ahorros, y esto es algo que debe entender desde el principio quien decide contratar un Seguro de este tipo.
El producto se extingue tras el fallecimiento del asegurado, o si este decide rescatar su capital. En ambos casos hay consecuencias fiscales que es importante tener en cuenta.
Unit linked y la fiscalidad
Como es habitual en los fondos de inversión, no se paga por el hecho de mover el dinero de un fondo o cesta a otra. Mientras se mantiene el unit linked en vigor, se tributa por el impuesto de patrimonio. Cuando se recupera el dinero, hay que tributar por el impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF) o el impuesto sobre sucesiones, según corresponda.
Si el cliente decide recuperar el capital invertido, la diferencia que existe entre el valor de rescate y el valor aportado al contratar tributa a través del IRPF como rendimiento del capital mobiliario.
En caso de fallecimiento del asegurado, los beneficiarios tributan por la cantidad percibida en el impuesto sobre sucesiones.
Ventajas e inconvenientes de los Seguros unit linked
Como expertos en la materia, tenemos claro que todos los productos de ahorro e inversión tienen interesantes beneficios y también algunos inconvenientes. Dado que no todo es positivo, es esencial poner los pros y los contras en una balanza y decidir qué es lo que pesa además.
Otro aspecto a tener en cuenta es que las decisiones de inversión son muy personales. El producto que resulta adecuado para una persona puede no serlo para otra, porque depende de su perfil inversor, del capital disponible y del nivel de riesgo que pueda aceptar.
Para que puedas valorar si este Seguro de vida y ahorro es adecuado para ti, sopesa bien sus beneficios e inconvenientes.
Ventajas
Los unit linked ofrecen una interesante flexibilidad en la inversión, ya que permiten al titular elegir entre diferentes fondos que se adaptan a sus objetivos y a su perfil de riesgo. Al estar vinculado el Seguro a un fondo de inversión, la posibilidad de obtener rendimientos es mayor que con Seguros más tradicionales.
Por otro lado, es un producto que ofrece protección adicional, porque lo invertido se entrega a los beneficiarios del Seguro de vida en caso de que el titular fallezca.
Otra ventaja es que no tiene una permanencia mínima. El rescate se puede llevar a cabo en cualquier momento, es un producto con una gran liquidez.
Inconvenientes
Como es habitual en los productos de inversión, a los unit linked les resulta de aplicación una estructura de comisiones de cierta complejidad, que incluye costes de gestión y de administración, entre otros. Esto hay que tenerlo en cuenta, porque puede mermar la rentabilidad final.
Además, al estar vinculados con fondos de inversión, implican un riesgo de mercado. Si las inversiones no van bien, se puede perder parte de lo invertido, e incluso la totalidad de la inversión. No se garantiza ni un mínimo del capital.
Aunque este producto de inversión empieza a popularizarse, todavía es bastante desconocido para los inversores y puede resultar complicado de entender. Por eso, no se aconseja la inversión sin un asesoramiento especializado. Porque es esencial entender bien cómo funciona y los riesgos que implica depositar el ahorro en un Seguro de vida y ahorro como este.
El unit linked es una opción atractiva para quienes desean combinar una inversión que reporte beneficios a largo plazo, con un Seguro de vida que asegure la estabilidad financiera de la familia en caso de fallecimiento del contratante, pero también implican asumir riesgos y hacerse cargo de los costes asociados.
Por eso, lo que nosotros recomendamos es recurrir al asesoramiento profesional financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión en este u otro producto, porque es importante que el consumidor sepa dónde está poniendo su dinero y qué consecuencias a nivel fiscal, de rendimiento y de riesgos va a tener para él elegir una opción u otra. Si necesitas ayuda, en Euroteide Seguros estamos a tu disposición.