¿Sabes lo que son?
Es probable que, en algún escaparate de algún banco o compañía de Seguros, hayas visto o leído carteles publicitarios invitándote a invertir en Unit Linked. Quizás no has entendido muy bien la inversión que te ofrecían o puede que tengas dudas. Desde Euroteide Seguros (Asesores de Seguros) en este articulo voy a intentar explicarte resumidamente que son estos instrumentos financieros que tienen una parte variable de riesgo.
Los ‘Unit Linked’ (la traducción al español sería un fondo o una cesta de fondos de Seguro diversificados), es una palabra inglesa que significa “vinculado a unidades de cuenta”, aunque también se les llama o define como “aquellos Seguros en los que el tomador de la póliza asume el riesgo de la inversión”. De cualquier forma, sea cual sea la traducción escogida ni más ni menos son productos financieros que te permiten canalizar y diversificar un ahorro futuro.
Son una forma de invertir, teniendo a la vez un Seguro de vida y un fondo de ahorro. Concretamente es una inversión en una cesta de fondos, acciones o bonos y que se estructura en torno a un Seguro de vida que no suele ser por general de mucho capital. Esto hace que una pequeña parte de la inversión debe destinarse al pago de la prima del Seguro, pero la mayoría del capital se invierte en una cartera de productos y el riesgo lo asume el comprador.
Una forma de inversión teniendo a la vez un Seguro de vida
Son Seguros ahorro-vida que en los que el asegurado asume el riesgo que conlleva la inversión y que evidentemente siempre garantiza una cobertura en caso de fallecimiento. Es una forma de invertir teniendo a la vez un Seguro de vida.
En un ‘Unit Linked’ como no podría ser de otra manera, una parte del capital se destina al pago de la prima del Seguro y el resto a la inversión en una cesta de fondos o activos financieros. Este tipo de producto no garantiza que se vaya a obtener una rentabilidad por mínima que sea, depende de dónde se decida invertir en los diferentes fondos y mercados de las diferentes zonas mundiales.
Funcionamiento de los Unid Linked
Su funcionamiento, es muy sencillo, aunque siempre es recomendable tener una mínima cultura financiera o tener un buen asesor que nos oriente, -Euroteide Seguros (Asesores de Seguros) – ya que el asegurado cliente decide prácticamente todo: él es quien distribuye el capital que aporta entre todas las alternativas de inversión que le ofrecen.
El asegurado puede cambiar movilizar el capital entre las cestas o fondos que pertenecen al ‘Unit Linked’ desde el momento en el que contrata el producto o esperando algún mínimo de tiempo dependiendo de la estructura. Por lo general, las aseguradoras suelen limitar el número de cambios entre cestas, modalidades o fondos al año, de tal forma que empiezan a cobrar comisiones a partir de un número determinado movilizaciones realizadas.
¿Cuál es su fiscalidad y cuando se extinguen?
Los ‘Unit Linked’ pueden extinguirse por dos razones. Uno de ellos seria porque el asegurado, en vida, rescate su capital. El otro indudablemente es por el fallecimiento del asegurado.
En función de cada caso, la fiscalidad del producto tendría un tratamiento u otro. En el caso de que el cliente ordenase su rescate, el incremento del valor del ‘Unit Linked’ (la diferencia entre valor de rescate y el valor aportado al contratar) tributará por el IRPF como rendimiento de capital mobiliario actualmente un 19%. También se pueden rescatar en forma de renta vitalicia. Lo que permite tener una fiscalidad más favorable. Si el asegurado falleciera, los beneficiarios tributarán por el Impuesto de Sucesiones.
La nueva ley que regula estos productos establece que, a efectos de Impuesto de Patrimonio, los Seguros de vida computen por su valor de rescate en el momento de devengo del impuesto. Hasta la entrada de esta nueva regulación, muchos asegurados de este tipo de pólizas nombraban a uno o varios beneficiarios irrevocables (con lo que pierden la opción de rescate) y así evitaban este impuesto. A partir de ahora está fórmula ya no tendrá valor y el asegurado tendrá que tributar por el Impuesto de Patrimonio mientras mantenga el ‘Unit Linked’ en vigor. Además, en caso de rescate o fallecimiento tributará, como se ha comentado, bien por IRPF o por Sucesiones.
¿Qué perfil tiene un inversor ‘Unit Linked’?
Los ‘Unit Linked’ son para ahorradores que invierten con expectativas y vista al largo plazo, la inversión debería tener un horizonte al menos de unos 12 años y ser capaces de asumir distintos grados de riesgo, con el objetivo de realizar una rotación en sus inversiones y poder sacar la máxima rentabilidad.
¿Qué ventajas tiene un Unit Linked?
La ventaja del Unit Linked frente a otros productos de ahorro a través de Seguros es su mayor versatilidad y flexibilidad. Esto lleva y se traduce en la posibilidad de lograr una mayor rentabilidad por los ahorros, eso sí, y hay que decirlo bien claro, siempre a costa de arriesgar más.
Como otros Seguros de inversión, se puede rescatar en forma renta vitalicia, lo que permite disfrutar de ventajas fiscales adicionales. Este rescate puede llevarse a cabo en cualquier momento, ya que los Unit Linked son productos líquidos.
Otro factor importante es que además nos ofrece la cobertura adicional de estar ligado a un Seguro de vida y la posibilidad crucial de que el tomador escoja el plazo de la inversión, el valor de la prima, las coberturas y la propia inversión de la prima. Por su composición, es ideal para realizar pequeñas inversiones periódicas de capital. Sí, esos 100 o 200 euros que ahorras mes a mes se pueden destinar directamente al Unit Linked.
Pero sin lugar a duda lo que marca la diferencia es su tratamiento en caso de fallecimiento, como ya expliqué anteriormente los Unit Linked son muy interesantes al planificar una sucesión. El motivo es que no forman parte de la herencia y no se hacen públicos. En España el Registro de Contratos de Seguros sólo se puede consultar cuando muere el asegurado y esa información no contiene ni importes ni beneficiarios, sólo los datos de la compañía con la que se contrató el Seguro.
En el caso de compañías, no forma parte de su balance, por lo que quedaría fuera del capital a reclamar en caso de quiebra.
Desventajas o inconvenientes de los Unit Linked
Como casi todo en la vida no todo son bondades ni parabienes para este producto. La primera desventaja de los Unit Linked es que la rentabilidad no está asegurada ni tampoco el capital. Como ocurre y es natural con cualquier cesta de fondos de inversión, es imposible asegurar que se recuperará el dinero u obtendrá una ganancia determinada (dejamos de lado productos garantizados).
A esto hay que añadir que la gestión de la cartera de fondos que realiza el equipo gestor tiene un coste, aunque las comisiones que cobran los gestores de las compañías de Seguros son casi la mitad que las de los bancos que tendrás que pagar. Además, como toda cartera prediseñada, nunca se ajustará 100% a tus necesidades ni a tu perfil de inversor. Es muy importante que sepas tu perfil como inversor, pero no te preocupes Euroteide Seguros, (Asesores de Seguros) Te asesora y ayudara a saber cuál es tu perfil.
Por último, la prima que se paga por el seguro de vida es al mismo tiempo una ventaja y un inconveniente. ¿El motivo? Que parte de tus ahorros, el que destinas a la prima, no se invertirá y, por lo tanto, no generará rentabilidad. Además, la prima irá aumentando con el paso del tiempo porque a más edad, más riesgo y, por lo tanto, más caro es el seguro de vida.
Conclusiones sobre los “Unit Linked”
Desde Euroteide Seguros, (Asesores de Seguros) Entendemos que los “Unit Linked” son un excelente instrumento de inversión para todos aquellos que están dispuestos a asumir cierto índice de riesgo con el fin de maximizar su rentabilidad y a la vez estar protegidos con un Seguro de vida y la fiscalidad de este tipo de Seguros. Especialmente idóneos en ciclos económicos donde los tipos de interés son bajos y el ahorro tradicional esta poco renumerado. Su atractiva fiscalidad bien sea por rescate tributando como renta vitalicia, o IRPF, o bajo el impuesto de sucesiones los hace muy apropiados. No son aptos para “cardiacos financieros” o lo que es lo mismo para personas con aversión al riesgo.
En Euroteide Seguros (Asesores de Seguros) te podemos asesorar y ayudar en tu inversión en “Unit Linked” estaremos encantados de informarte y ayudarte a elegir el mejor Unit Linked para ti con la mejor compañía aseguradora. No dudes en consultarnos será un placer ayudarte a obtener a largo plazo ti, tu mayor rentabilidad con el mejor “Unid Linked”
